本次擬向青投集團發行股份的價格不低于每股4.05元。因重組交易標的預估值為5億元，本次擬非公開發行股份數量約 12346萬股。

　　按此計算，非公開發行股份購買資產完成后，預計青投集團將直接持有ST金瑞44.99%的股權，通過金星礦業間接持有本公司15.28%的股權，合計持有ST金瑞60.27%的股權。

　　公告顯示，西海煤炭擁有柴達爾礦、海塔爾礦兩座煤炭礦井，煤炭產品主要系優質動力煤，另有少量煉焦煤。探明的（可研）經濟基礎儲量合計約為15000萬噸，可采儲量約為9400萬噸。

　　根據管理層預估的西海煤炭2008年1~8月財務報表數據，截至2008年8月31日，西海煤炭凈資產約為22000萬元；西海煤炭2008年1~8月凈利潤約為 2500萬元。預估值較賬面凈資產增值約127.27%。同時，西海煤炭在2006年和2007年實現的凈利潤僅分別為323.63萬元和324.32萬元，凈資產收益率分別為2.71％和1.61％。

　　值得注意的是，青投集團另一全資控股子公司青海魚卡煤電有限公司也從事煤炭的勘探與開采。該公司下轄的魚卡一號、二號礦井處于建設中。本次重組完成后該公司與ST金瑞將構成潛在同業競爭。

　　因此，自魚卡煤電全面投產起三年內，青投集團和ST金瑞承諾將根據自身的資金實力、發展需求和市場時機，利用多種持續融資手段，通過ST金瑞主動收購或其他合法有效方式，逐步將魚卡煤電的全部煤炭生產經營性資產置入ST金瑞，而ST金瑞將成為青投集團控股企業中唯一經營煤炭采選業務的經營主體。

　　此次重組之前，ST金瑞大股東金星礦業截至今年3月5日還曾累計減持了公司754.69萬股股份，占公司總股本的5％。不過此后沒有進一步減持。

　　ST金瑞于10月10日交易后停牌，停牌前收盤價4.60元。